Wallet oder Bankdepot – Krypto-Kauf im Vergleich

L’achat au moyen d’un Porte monnaie est la forme traditionnelle d’achat de crypto et un investissement direct dans les crypto-monnaies.

Il existe différents types de portefeuilles, une distinction approximative étant faite entre les portefeuilles chauds (en ligne) et les portefeuilles froids (hors ligne). Les portefeuilles chauds incluent les portefeuilles gérés par des plateformes cryptographiques. Là, les investisseurs privés peuvent créer un portefeuille, transférer des liquidités du compte courant, acheter et stocker des crypto-monnaies. En Allemagne, des fournisseurs tels que Bison, Binance et Coinbase se sont établis, qui stockent les crypto-monnaies et les clés privées associées des portefeuilles pour le compte des clients.

Cela s’est développé en parallèle dépôt bancaire une alternative pratique pour investir dans les crypto-monnaies. Le moteur de cette évolution est la réglementation croissante des marchés financiers, qui donne aux gestionnaires d’actifs, aux bourses et aux banques des règles claires pour traiter les produits financiers basés sur les crypto-monnaies.

La forte demande des investisseurs pour les cryptos depuis la fin de 2020 a conduit à une large gamme de produits du marché financier. Les clients des banques peuvent principalement utiliser des produits négociés en bourse (ETP), tels que B. ETN, ETC ou ETI, investir dans une ou plusieurs crypto-monnaies.

Les ETP cryptographiques visent à reproduire le plus fidèlement possible les performances de la ou des cryptomonnaies sous-jacentes. La majorité des ETP crypto proposés utilisent le dépôt physique à cette fin. Cela signifie que les crypto-monnaies sont achetées directement et détenues par un fiduciaire. L’investisseur n’achète donc qu’indirectement des crypto-monnaies, qu’il pourrait cependant également se faire livrer par certains fournisseurs.

Avantages et inconvénients : disponibilité vs sécurité

Le portefeuille correspond le plus à l’une des idées de base du monde de la cryptographie, à savoir l’indépendance vis-à-vis du système financier. En conséquence, le portefeuille offre un accès 24h/24 et 7j/7 à vos propres pièces, qui peuvent être échangées ou transférées à tout moment. Avec une liberté croissante, cependant, la responsabilité personnelle augmente également et avec elle le risque que, par exemple, B. l’accès au portefeuille chaud ou froid soit perdu.

Le dépôt bancaire offre aux clients un cadre familier et juridiquement sécurisé pour échanger et stocker leurs investissements cryptographiques indirects. Contrairement au portefeuille, ceux-ci ne peuvent être échangés que dans le dépôt bancaire pendant les heures habituelles de bourse. Le trading en bourse lui-même fonctionne comme les autres titres.

La fiscalité sur les cryptos peut varier considérablement

L’imposition de base de ces revenus varie selon que la crypto-monnaie est achetée directement via un portefeuille ou indirectement à l’aide d’un instrument financier dans son propre dépôt bancaire.

Porte monnaie: Lorsqu’elles sont achetées directement par un particulier, les crypto-monnaies sont soumises à l’impôt sur le revenu en tant qu'”autres biens économiques” conformément au § 2 I n° 7 EStG. La vente représente donc une transaction de vente privée et la réglementation selon § 23 EstG s’applique. Dès lors, il faut d’abord distinguer la durée de détention. Si celle-ci est supérieure à douze mois, les plus-values ​​(et moins-values) sont exonérées d’impôt. En dessous, le bénéfice est soumis à l’impôt sur le revenu des personnes physiques, compte tenu d’un plafond d’exonération pouvant aller jusqu’à 600 euros.

Dépôt: Lors de l’achat indirect de cryptos via un instrument financier, les profits et les pertes sont soumis à la taxation habituelle des dépôts. Pour la majorité des investisseurs privés allemands, cela correspond au précompte mobilier forfaitaire de 25 %.

Pour et Contre : La durée de détention prévue comme critère important

Selon la durée de détention prévue et la situation fiscale personnelle, les achats directs et indirects peuvent être avantageux pour l’investisseur. Si, par exemple, l’investisseur souhaite en investir une partie de manière stratégique et à long terme et souhaite en négocier une autre partie de manière tactique et au cours de l’année, les deux formes conviennent parfois.

Alors que la taxation des instruments financiers est strictement réglementée dans ce pays et est effectuée automatiquement par la banque dépositaire, le porte-monnaie implique des efforts administratifs et des incertitudes dans les bases d’imposition. Dans le cas d’un achat direct de crypto via wallet, les investisseurs doivent déclarer eux-mêmes les transactions de vente dans leur déclaration de revenus et pouvoir les prouver sur demande. Cela peut rapidement conduire à un chaos de calcul. Bien que les premières plateformes crypto offrent la possibilité d’exporter des transactions, il ne faut pas sous-estimer le calcul individuel des plus-values ​​(et moins-values) prenant en compte les airdrops, les récompenses de staking, les plans d’épargne et autres situations particulières. Les programmes de contrôle crypto promettent un remède, mais un suivi manuel est souvent nécessaire ici aussi, ou l’utilisateur doit installer et configurer lui-même une API entre le logiciel de contrôle et le fournisseur de portefeuille.

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Les coûts en comparaison

Le trading direct de crypto-monnaies via wallet se caractérise avant tout par les coûts de transaction, alors que dans le cas d’un dépôt bancaire, il y a des coûts de produit en plus des coûts de transaction. En outre, il existe d’autres éléments de coût, par exemple B. le spread (différence entre le cours acheteur et le cours vendeur), ou des frais, par exemple B. pour transférer des liquidités du compte courant vers le portefeuille.

L’utilisateur du portefeuille chaud n’a généralement pas de frais de fonctionnement pour le portefeuille, avec un portefeuille froid, il peut y avoir des coûts d’acquisition. Les premiers coûts ne surviennent souvent que lorsque l’utilisateur souhaite transférer des liquidités (monnaie fiduciaire) au fournisseur de portefeuille. Selon le fournisseur, zéro à trois pour cent du montant d’argent sera retenu.

L’utilisateur du portefeuille est alors préparé pour le trading de crypto, mais doit noter la différence entre les prix d’achat et de vente et le prix du marché. Certaines plateformes affichent le prix du marché et y ajoutent des frais, d’autres suivent le prix du marché et proposent un prix légèrement supérieur à l’achat et un prix légèrement inférieur à la vente. En outre, il existe également des plates-formes cryptographiques, principalement des échanges cryptographiques, qui utilisent le prix actuel du marché et ne facturent que des frais variables ou fixes pour chaque transaction.

En revanche, le client normal du compte-titres paie généralement des frais permanents pour les détails de son compte. Pour l’achat et la vente de crypto ETP, la banque facture alors principalement une commission forfaitaire et/ou une commission de transaction qui dépend du volume. Contrairement aux achats directs, avec les crypto ETP, un émetteur est toujours responsable de l’administration et de la garde des crypto-monnaies. Ainsi, la plupart des émetteurs facturent une commission de gestion étalée sur l’année, qui est directement alimentée par les actifs de l’ETP.

Conclusion

Les ETP de dépôt bancaire et crypto offrent une protection accrue des investisseurs et des avantages administratifs, tels que les commandes et les relevés fiscaux ou la garde des crypto-monnaies, pour lesquelles le client paie des frais continus. D’autre part, il y a le portefeuille principalement gratuit, où l’utilisateur doit garder un œil sur les coûts de négociation (spreads et frais) et le transfert de liquidité.

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